在前面文章里，我预测了某方在2025年到100元，当然是推算的，我一直认为某方处于被低估状态，比如炒作之前的某龙，市场就给它20多倍估值，但是突然有一天，我们发现它的估值到了40多倍。

　　从近年看，某方似乎比某龙的成长性更加确切，而流通盘也相差不大。窃以为以某方的流通盘和成长性结合起来，给与其40倍的估值也不算高。某方按照股权激励考核指标推算，今年业绩要比去年增长20%左右，那就是每股收益1.6元，2024年比今年再次增20%左右，每股业绩就是2元左右，按40倍估值就是80元。赶上行情再往上冲一下，股价不是就100元了？当然100元是美好的愿望，但我对某方的估值之所以如此乐观，有个主要原因就是相信先声药业崔欢喜先生的到来会给某方营销工作带来巨大的变化。

　　有的朋友看到我的普通账户内割肉卖出某信，换了某州。就问我调仓某州的逻辑是什么？

　　那就是想让自己的持仓以跟“嘴巴”有关的为主。买跟“嘴巴”有关的股票，这是林园经常说的，当然不是他的发明，如果看过巴菲特的投资历史，巴菲特就是非常推崇与吃喝有关联的股票，包括可口可乐麦当劳等等。投资可口可乐可能是巴菲特一生最成功的经典案例之一。

　　问题是吃喝有关的公司多如牛毛，于是就想缩小范围，在餐饮企业中找一个投，我的半辈子都在研究餐饮，专门讲饮食的书就出了两本，也认识很多餐馆的老板，对餐饮算是半个行家吧。

　　挑了几个餐饮行业的股票，可能还没挑全，但是侧重的都是老字号，比如全聚德西安饮食同庆楼、某州。

　　餐饮企业是非常难上市的，难上市的原因之一就是利润很容易操控，因为餐饮企业不可避免地会收现金，而且绝大多数消费者还不要发票。在营业流水里做做假不难。

　　有鉴于此，监管部门对餐饮企业的上市是非常慎重的，比如俏江南的申请上市就加速了它的衰败。当时它和机构对赌，机构给它参股，然后俏江南承诺何时上市，如果上不了就要退钱赔利息等等。最后的结果可想而知。

　　十几年前我吃过一次俏江南，在坐10个人，花了大概3000块，有人从正面肯定俏江南说把大众化的川菜卖出了高价，功不可没。但是我实在不认同，把几片白肉挂在一个木头架子上，大概叫晾杆白肉，就是像在晾衣杆晾衣服的样子。然后这个菜价值斗涨数倍。

　　作为一个热爱餐饮业的人，我当即就判断俏江南的好日子长不了，这种收智商税的吃法如果在玩加电竞经济景气度很高的时候或者说国家不管公款吃喝的时候大概率没问题，但是如果经济下行、消费降级，国家限制公款吃喝，那么像俏江南这样的没有文化底蕴支撑的高档餐饮企业如果不倒闭那就是天理不容。（待续）

　　老师，作为看过您两本饮食专著，并有签名版的我可以证明，说在餐饮行业算是半个行家您肯定谦虚了，相信某州跟某方一样，也是未来值得长期拿着的成长性好股

　　师父早！我来了今天再次看到某方，某州对其逻辑分析让我对某方的坚持持有更加有信心，同时某州已经建仓，现在静心等待

　　老师早！老师作为餐饮界行业专家，近水楼台先得月，投资好的餐饮企业成功性更高了

　　今天有些忙，俏江南略有所闻，晾干杆白肉也是绝了。某州脱颖而出，期待老哥后续的分析

　　风险提示：雪球里任何用户或者嘉宾的发言，都有其特定立场，投资决策需要建立在独立思考之上